相對強弱指標RSI

一、相對強弱指標(RSI)指標的源由:

RSI（Relative Strength Index）指標是由威爾斯．懷爾德（Welles Wilder JR.）在1978年6月號的《Commodities》（現為《Futures》）雜誌上所發表的指標。

RSI指標是根據供需平衡的原理，透過測量某一段期間內股價上漲總幅度佔股價變化總幅度平均值的百分比（亦即，考慮股價變動的四個因素：上漲和下跌的天數、上漲和下跌的幅度），來評估買賣雙方力道的強弱程度，從而判斷未來股價走勢的一種技術指標。

二、相對強弱指標(Relative Strength Index，RSI)指標公式　:

⑴計算N天期間內上漲和下跌幅度的平均值

UP ＝（加總N日內的每日上漲幅度）÷ N＝N日內上漲幅度的平均值

DOWN ＝（加總N日內的每日下跌幅度）÷ N＝N日內下跌幅度的平均值

註 : 懷爾德(Wilder)推薦N設定為14天，驗證的經驗值是使用月交易天數28天的一半。（一般使用經驗值是短天期6日，長天期12日）。

⑵計算相對強弱值（Relative Strength，RS）

相對強度值RS＝UP ÷ DOWN

⑶計算RSI

RSI＝100－100 ÷（1＋RS）＝UP ÷（UP＋DOWN）× 100

由上述公式可知：RSI值是在期間內的「漲幅平均值除以【漲幅平均值與跌幅平均值】合計值的百分比」。指標涵義是將向上的力量與向下的力量進行比較，若向上的力量較大，則計算出來的指標值上升；若向下的力量較大，則指標值下降，由此測出市場走勢的強弱。簡單來說，就是以量化的方式表現出買賣雙方力量的對比。RSI值的範圍是【0-100%】。

三、相對強弱指標(Relative Strength Index，RSI)指標運用方式　:

(1)RSI指標最主要的目的是能夠顯示市場目前是處於強勢、弱勢、或盤整，同時還能大致預測頭部和底部是否來臨。

(2)RSI指標所設定的時間參數不同，所得出的結果也會不同。

(3)因為RSI值是以收盤價來計算，若當日行情的震盪幅度較大，RSI值就較不能準確反應行情的變化。

(4)【超漲】情況會導致指標高檔鈍化，例如：在持續漲的行情，RSI＞90仍會漲

。

(5)【超跌】情況會導致指標低檔鈍化，例如 : 在持續跌的行情，RSI＜10仍會跌。

(6)RSI值指標與股價的走勢出現背離情況時常常有落後的現象。且在研判指標背離現象時，常出現多次背離情形，此時RSI指標值只能提供參考。

(6)RSI值在50附近（≒40～60之間）波動時，RSI指標的方向性判斷功能低。

四、相對強弱指標(Relative Strength Index，RSI)指標研判方式  :

(1)超漲／跌範圍之取決因素：

市場特性：波動較小的情況，一般可採RSI＞70為超漲，RSI＜30為超跌；波動劇烈的情況，一般可採RSI＞90為超漲，RSI＜10為超跌；

(2)計算RSI的時間參數：例如，10日RSI可設定＞80為超漲，＜20為超跌；20日RSI可設定＞70為超漲，＜30為超跌。

(3)RSI指標可根據在超漲區或超跌區出現的頭肩頂／底、雙重頂／底等反轉形態來做形態分析，以作為賣出／買進的訊號。例如：RSI≒20，且呈現頭肩底或雙重底⇒買進訊號；RSI≒80，且呈現頭肩頂或雙重頂⇒賣出訊號。

(4)在高／低價區內RSI的變動與股價走勢不一致時⇒股價可能反轉。

a.股價一波比一波低，RSI值卻一波比一波高時，低檔背離，股價容易反轉上漲。

b.若RSI值的第一波低點＜超跌，第二波低點＞超跌，強烈的買進訊號。

c.股價一波比一波高，RSI值卻一波比一波低時，高檔背離，股價容易反轉下跌。

d.若RSI值的第一波高點＞超漲，第二波高點＜超跌，強烈的賣出訊號。

五、相對強弱指標(Relative Strength Index，RSI)指標進階運用  :

(1)可將不同時間週期（日、週、月）的RSI指標值相互使用，並以週RSI和日RSI為主。

(2)在多頭趨勢中，可將RSI值超漲／跌的值設為90／30；在空頭趨勢中，可將RSI超漲／跌的值設為70／10。

(3)在多頭趨勢時，RSI通常在40～50構成底部區域和80～90構成頭部區域內震盪；在空頭趨勢時，RSI通常在20～30構成底部區域和55～65構成頭部區域內震盪。

(4)股價由空轉多時，RSI在55～65的空頭趨勢頭部區域遇到壓力回跌，在多頭趨勢的底部區域40～50遇到支撐且不再創新低，趨勢即將反轉的訊號。當RSI向上突破65時，確認趨勢反轉，進入多頭趨勢。

股價由多轉空時，RSI在40～50的多頭趨勢底部區域遇到支撐上漲，在空頭趨勢的頭部區域55～65遇到壓力且不再創新高，趨勢即將反轉的訊號。當RSI向下突破40時，確認趨勢反轉，進入空頭趨勢。

(5)若RSI突破60且持續在60以上波動，即使拉回也不跌破60，或跌破60但隨即在2-3天內迅速回到60以上且繼續向上波動，此種波動狀況是屬於強勢的多頭市場，應買進持有。

(6)台股RSI值的統計資料參考值：

6日RSI＞94⇒超漲，且出現雙重頂⇒賣出訊號；

6日RSI＜14⇒超跌，且出現雙重底⇒買進訊號；

30＜24日RSI常態分配區間＜80；

22＜12日RSI常態分配區間＜86；

14＜6日RSI常態分配區間＜94。

【參考資料：】

維基百科https://zh.wikipedia.org/wiki/相對強弱指數

Baidu百科https://baike.baidu.com/item/RSI指标

MBA智庫百科http://wiki.mbalib.com/zh-tw/相对强弱指标